Anlageklassen

Unsere interne Risikokontrollfunktion (im Gegensatz zur Arbeit unserer unabhängigen Risk Management Group) konzentriert sich auf zwei unterschiedliche Bereiche:

Fondsrisiko: Hierbei handelt es sich um das Risiko in Verbindung mit Investitionen, die von einem Vergleichsindex abweichen.

Während der Fondsmanager für die tägliche Überwachung des Fondsrisikos verantwortlich ist, wird er in dieser Rolle von unserem Team aus Portfolio-Analysten unterstützt, das eine Vielzahl von Risikokontrollberichten über Duration, Währungen und Positionierung der Renditekurve erstellt. Unsere unabhängige Risk Management Group ist außerdem für die ständige Überwachung des Fondsrisikos verantwortlich und informiert den Fondsmanager, wenn der Fonds die vereinbarten Risikoparameter zu irgendeiner Zeit verletzen sollte.

Unser spezialisiertes Portfolio Risk Team trägt die übergeordnete Verantwortung für das globale Risikomanagement aller Balanced-, Aktien- und Rentenportfolios. Das Portfolio Risk Team arbeitet mit den Fondsmanagern in Partnerschaft zusammen, um sicherzustellen, dass das Risikoniveau einer Investition in Anbetracht des potenziellen Ertrags angemessen ist. Außerdem unterstützt es die Fondsmanager durch Nachbildung der Auswirkungen unterschiedlicher Investitionsaktivitäten im Portfolio auf die Risikozahlen.

Anlagerichtlinien-Risiko: Hierbei handelt es sich um die potenzielle Verletzung der mit dem Kunden vereinbarten Anlagerichtlinien.

Fondsmanager verfügen über keinerlei Freiheit, von den Portfoliobeschränkungen des Vermögensverwaltungsvertrags abzuweichen. Der Zweck der Unterzeichnung eines Vermögensverwaltungsvertrags besteht in der Festlegung einer Reihe von Anlagerichtlinien, die von dem Fondsmanager und dem Kunden vereinbart werden. Wir verfügen über ein spezialisiertes Guideline Team, das sicherstellt, dass jegliche Verstöße umgehend untersucht werden.

Das Team verlässt sich auf ein post-trade Compliance System, das die Einhaltung von Anlagerichtlinien nach Handelsgeschäften kontrolliert und tägliche Berichte erstellt. Wenn eine Anlagerichtlinie verletzt worden ist, wird das Compliance Team davon in Kenntnis gesetzt, das dann dafür verantwortlich ist, in Verbindung mit dem jeweiligen Fondsmanager zu entscheiden, welche Korrekturmaßnahmen ergriffen werden sollten. Was die Zukunft angeht, wird unser vor kurzem eingeführtes Portfoliomanagement-System, Latent Zero, die Einhaltung der Anlagerichtlinien vor Handelsgeschäften (pre-trade Compliance) überprüfen.